El financiamiento de vehículos usados en Argentina experimenta transformaciones significativas en 2025, impulsadas por cambios macroeconómicos, competencia bancaria intensificada y reformas en ofertas crediticias. El contexto presenta tanto oportunidades como desafíos estructurales en este segmento.
Estado del Financiamiento de Usados: Bajo Crecimiento Relativo
A pesar del boom del 24% en volumen de ventas de usados durante 2025, la financiación permanece baja en términos de penetración. Únicamente el 8% de los autos usados se financian en Argentina, una cifra dramáticamente inferior a la de vehículos 0 km que alcanza el 40-48%. En octubre 2025, apenas el 6% del total de transferencias de usados contabilizó financiamiento prendario, marcando el nivel más bajo del año.
Esta brecha refleja una realidad estructural: muchos compradores de usados prefieren pago de contado por menor costo total versus financiamiento, especialmente cuando los ahorros en la compra inicial ya son sustanciales respecto a autos nuevos.
Reducción de Tasas: El Punto de Quiebre de Noviembre 2025
La más significativa novedad de 2025 ocurrió en noviembre cuando el Banco Nación redujo su tasa de 50% a 38% TNA, una disminución de 12 puntos porcentuales. Este movimiento representa la tasa más competitiva en años para créditos automotores no prendarios en Argentina.
Condiciones del Plan +Autos del Banco Nación:
- TNA: 38% (fijo en pesos)
- TEA: 45,37%
- CFT: Estimado 80,44%
- Monto máximo: $100 millones
- Financiación: 100% del valor + IVA
- Plazo: 12 a 72 meses
- Garantía: No prendario (a sola firma, sin pagaré)
- Proceso: 100% digital, aprobación en minutos
- Usuarios: Clientes y no clientes
Esta iniciativa responde a la desaceleración de junio-octubre 2025, período en el cual las operaciones prendarias retrocedieron significativamente. El gobierno apunta a reactivar el consumo de bienes durables mediante crédito más accesible.
Comparativa de Opciones de Financiamiento
Participantes Clave: Consolidación Bancaria
Banco Nación: Mantiene hegemonía con oferta más competitiva. Su nuevo programa +Autos es especialmente atractivo para no prendarios (sin garantía real), permitiendo financiar desde concesionarias adheridas.
Decreditos/GPAT (Banco Patagonia): En junio 2025, el Banco Patagonia adquirió el 51% de Decreditos por más de US$10 millones, consolidando una alianza estratégica. Decreditos opera a través de una red de 4.500 agencias en todo el país, financiando aproximadamente $11 millones por vehículo con plazo promedio de 32 meses. Posee aproximadamente el 7% del mercado de créditos no bancarios para usados, siendo “el mayor proveedor no bancario”.
Santander: Compite con ofertas de tasa fija hasta 48 meses y opciones en UVA (actualizables por inflación). Financia hasta 95% del valor para usados de hasta 13 años. Lanzó plataformas como SuperMovilidad para facilitar acceso.
Banco Ciudad y Bancor: Ofrecen programas especiales con tasas promocionales y sistemas de actualización en UVAs para proteger compradores de volatilidad inflacionaria.
Dinámica de Tasas y Sensibilidad del Mercado
Investigaciones recientes indican que la participación de financiamiento es extraordinariamente sensible a cambios de tasas. Cuando los bancos reducen tasas, los volúmenes de financiamiento se reactivan instantáneamente. Esta elasticidad explica por qué la rebaja de Banco Nación en noviembre ya generó “repunte inmediato en consultas” en concesionarias.
Contexto macroeconómico desafiante: A pesar de estas medidas, octubre registró el mínimo anual en prendas totales (32.540 operaciones = 15% del total de ventas). La causa: incertidumbre económica y electoral posterior a eventos políticos, combinada con percepciones de inestabilidad monetaria.
Comparación Usados vs 0 km en Financiamiento
En octubre, la brecha entre segmentos fue pronunciada:
- 0 km: 43,1% de financiamiento (mínimo anual)
- Usados: 6,0% de financiamiento (mínimo anual)
La proporción de crédito 0 km es 7 veces mayor que en usados. Esto responde a que:
- Acceso preferencial: Los bancos priorizan 0 km con tasas promocionales
- Garantía más segura: Autos nuevos representes menor riesgo crediticio
- Ingresos requeridos: Los montos financiables en 0 km (hasta $100M) requieren ingresos verificables más altos que usados
- Comportamiento consumidor: Compradores de usados típicamente buscan evitar deuda
Tendencia Histórica 2024-2025
En 2024 se inscribieron 293.019 prendas distribuidas así:
- 0 km: 167.200 operaciones (59%)
- Usados: 125.819 operaciones (41%)
Aunque los usados representaban el 41% de prendas totales, esto se tradujo en apenas el 7,2% de participación sobre transferencias de usados. Comparativamente, en 2023 esa cifra fue 5,6%, mostrando crecimiento del financiamiento de usados del 28,6% interanual.
Modelos de Otorgamiento: Prendarios vs No-Prendarios
Créditos Prendarios: Constituyen la mayoría en usados. El auto queda como garantía del crédito, permitiendo tasas típicamente menores (35-50% TNA según institución). Estos requieren inscripción en registros públicos.
Créditos No-Prendarios: Modelo innovador del Banco Nación +Autos. Sin garantía real, se otorgan “a sola firma” basados exclusivamente en calificación crediticia. Permiten financiamiento del 100% sin prendas, pero tasas son más elevadas (38-50% TNA).
Préstamos Personales vs Automotrices: En mercados informales, compradores también acceden a créditos personales de entidades no especializadas, aunque con tasas aún más altas.
Factores que Impulsan o Frenan Financiamiento en 2025
Factores Positivos:
- Reducción de tasas (Banco Nación, competencia inducida)
- Mayor oferta crediticia por entrada de nuevos jugadores (GPAT/Decreditos)
- Procesos digitales acelerados (aprobación en minutos)
- Cobertura ampliada (hasta 10-13 años antigüedad)
Factores Negativos:
- Incertidumbre macroeconómica (especialmente post-octubre/noviembre)
- Ingresos no acompañan inflación acumulada del 47%
- Falta de crédito a largo plazo accesible para compradores de ingresos bajos
- Preferencia persistente por contado en segmento usados
- Capacidad de pago limitada: muchos compradores no califican para montos suficientes
Proyecciones para Final de 2025 y 2026
Horizonte Optimista (con estabilización política):
- Reactivación gradual del financiamiento en diciembre 2025-enero 2026
- Posible aumento a 7-8% de participación en usados si tasas se mantienen estables
- Expansión de Decreditos/GPAT hacia el 10-12% de mercado durante 2026
- Mayor integración de plataformas digitales tipo Kavak/SuperMovilidad
Horizonte Conservador:
- Financiamiento permanece en 6-7% para usados durante 2026
- Contracción adicional si volatilidad cambiaria se exacerba
- Consolidación del liderazgo de Banco Nación +Autos como única alternativa no-prendaria masiva
Recomendaciones para Compradores
Para quienes busquen financiar autos usados en noviembre-diciembre 2025:
- Comparar Banco Nación +Autos (38% TNA) como línea base; permite acceso sin prendas
- Evaluar opciones con UVA (Santander, Bancor) si temen inflación
- Considerar Decreditos si acceso a red de 4.500 agencias facilita trámites
- Simular cuotas: Un auto de $30M en BN requiere ingreso mínimo de $10,8M mensuales a 12 meses
- Verificar tasa final: TNA publicado es distinto al CFT que incluye seguros y comisiones
El financiamiento de autos usados en Argentina 2025 transita un punto de inflexión. Aunque la penetración absoluta permanece baja (8%), la reducción de tasas y entrada de nuevos actores sugieren tendencia alcista para 2026. Sin embargo, esta dependerá críticamente de estabilidad macroeconómica y recuperación de ingresos reales. Para el comprador promedio, las opciones son más competitivas que en años anteriores, pero la capacidad de pago sigue siendo el factor limitante más crítico.